ここ数週間、紛争が続く中、一つの大きな疑問が浮上しています。
それは「エコシステムはどうなっているのか、
イスラエルのハイテク投資機会はまだ存在するのか？」という疑問です。
労働人口の15％が予備役として招集され、戦争のイメージが根強いにもかかわらず、イスラエルのハイテク部門は回復力と生産性を維持しています。
アイアンドーム（対ミサイル防空システム）により、現実は戦場とはほど遠く、ハイテク中心のテルアビブでの生活は、最小限の混乱のみで存続し続けています。このセクターはソフトウェアに重点を置いており、リモートワークが可能なため、サプライチェーンや輸送の問題を軽減するのに役立っています。イスラエルのハイテク産業は輸出志向が強く、安定した需要を維持しています。
イスラエルのテクノロジーセクターは、特に地域的・国内的な課題に直面しても、弾力的かつ革新的です。世界的な景気減速や紛争が続いているにもかかわらず、イスラエルの「スタートアップの国」は依然としてハイテク業界のダイナミックな力となっており、一貫して前進を続け、重要な取引を獲得しています。
このような環境は投資家にとってまたとないチャンスであり、歴史的に投資収益が実証されている将来性の高い市場へのアクセスを提供しています。
■ 最近のイスラエルのハイテク経済活動
ガザ紛争やイスラエル北部の情勢不安を背景に、ハイテクセクターは特にサイバーセキュリティ分野で堅調を維持しています。
大規模な買収が行われ、このセクターの強さと世界的な関連性が浮き彫りになった。アメリカのサイバーセキュリティ大手パロアルトネットワークスは、イスラエルのサイバーセキュリティ企業2社を10億ドル以上で買収しました。ディグ・セキュリティを3億1,500万ドルで、タロン・サイバー・セキュリティを6億2,500万ドルで買収したのです。
これらの買収は大きな影響を与え、タロンの評価額は2022年の3億5000万ドルから6億2500万ドルに跳ね上がり、投資家は大きなリターンを享受しました。
さらに、10月7日以降、イスラエルのハイテクセクターでは22件の投資ラウンドが行われ、7億ドルが積み上がりました。これらのラウンドの平均投資額は3,600万ドルで、サイバーセキュリティとヘルステック企業がリードしています。
目立った投資案件は、ネクスト・インシュアランスの2億6500万ドルの資金調達です。このラウンドにより、ネクストの創業以来の調達総額は約11億米ドルとなりました。今回の資金調達は、保険大手のオールステートとアリアンツXが主導したもので、ネクストと戦略的パートナーシップも締結しています。ネクスト・インシュアランスは、大手保険会社が見過ごしがちな市場セグメントである米国の中小企業向け保険を専門としています。
自動医療技術ソリューションを専門とするイスラエルの新興企業、Eleos Healthも最近、大規模な資金調達を発表しました。4,000万ドルのシリーズB資金調達ラウンドにより、Eleos Healthの資金調達総額は6,800万ドルに達しました。このラウンドはMenlo Venturesが主導し、F-Prime Capital、Eight Roads、Arkin Digital Health、SamsungNEXT、ION、既存の投資家であるaMoonとlool Venturesが参加しました。
サイバーセキュリティ・ベンチャーキャピタルの分野で著名なSYNベンチャーズによる新ファンドの立ち上げは、イスラエルの経済回復力に対する投資家の自信を示すもう一つの指標です。サイバーセキュリティ企業へのアーリーステージ投資に重点を置くというこの戦略的動きは、この分野への信頼を反映しているだけでなく、イスラエル経済の持続的な強さと適応力を指し示しています。すでに7,500万ドルを超える資金を調達し、コンセプト・ステージの企業を育成する投資戦略に転換したSYN Venturesの最新のイニシアティブは、逆境に直面しても、イスラエルのハイテク状況に対する投資家のコミットメントと楽観主義を反映しています。
■ 過去のデータ 逆境におけるイスラエルのハイテク投資機会
歴史的に見ても、イスラエルのハイテク企業は紛争後も生き残るだけでなく、成長する顕著な能力を示してきました。
2006年のレバノン戦争と2014年の「保護的エッジ作戦」のデータは特に示唆に富んでおり、特に不確実な時代にはイスラエルのテックに投資機会があることを示しています。
2006年後半には52社が資金を調達し、その総額は5億ドルに上りました。この時期、Seeking Alpha、Trusteer、Gamida Cellのような企業が台頭しました。さらに、Kaltura、Wix、SolarEdgeなど、この時期に設立された企業は、後に大きな資金調達と成功を収めました。
2014年の「保護的エッジ作戦」期間中、イスラエルのGDP成長率はOECD平均を上回り、公開市場は投資家にプラスのリターンをもたらしました。約290社が17.4億ドルを調達し、前半期から38％増加しました。この時期、JFrog、ironSource、Fiverrのような企業が出現しました。
■ 緊急資金援助
このセクターをさらに強化するために、戦争の影響を受けたアーリーステージの新興企業の緊急資金ニーズに対応するための専用ファンドが最近いくつか設立されました。主に実行可能性の限られた新興企業に焦点を当てたこれらのイニシアチブは、強力な投資ポテンシャルを持つリスクの高い企業にとっての命綱です。
主なファンドは以下の通り：
IronNation： このプログラムは、新興企業1社につき最高60万ドルの資金を迅速にします。各新興企業が目標を達成できるよう、専門家による献身的な支援も含まれます。
SafeDome： アーリーステージの企業に対し、困難な時期にランウェイを延長するための安全な投資として緊急資金を提供します。対象となる新興企業は、過去2年間に少なくとも25万ドルを調達し、著しい活動ダメージを示し、現在のランウェイが6ヶ月以下であり、毎月の経費を10万ドル以下に維持している必要があります。
Arieli Capital: イスラエルのアーリーステージの新興企業、特に最近の出来事の影響を受けた南部の新興企業を支援するために500万NISを割り当てました。アリエリ・キャピタルは、資金援助とともに、これらの新興企業が困難な時期を乗り切れるよう、メンターシップとガイダンスを提供します。
投資コミュニティに対するもうひとつの積極的なシグナルは、イスラエル政府のInnovation Authorityが開設した4億NISドルのブリッジファンドです。この迅速な助成プログラムは、現在の投資家から資本を確保するのに苦労している、リソースが豊富で滑走路の短いイスラエルの新興企業を支援します。
■ 前進の勢い
イスラエルのハイテク・セクターは、厳しい状況下でも成果を上げ続けており、投資対象としての魅力が持続していることを示しています。最近の経済活動と過去のデータの組み合わせは、逆境に耐えるだけでなく繁栄するセクターの姿を描き出しています。
Reference: https://startupnationcentral.org/news/israeli-tech-investment-opportunity/
